El objetivo del trabajo es identificar con evidencia empírica cuáles fueron los motivos por los que se generaron corridas bancarias en Argentina a lo largo de 2001. En la literatura existen básicamente dos teorías que tienden a explicar este tipo de comportamiento de los agentes. Si bien todavía la escasa evidencia empírica que existe no es demasiado concluyente al respecto, se pretende con este trabajo aportar algún elemento que ayude a aclarar la discusión que existe
sobre este tema. Por un lado se argumenta que los retiros de depósitos de manera generalizada se originan a partir de shocks reales y asimetrías de información y tienen que ver con la insolvencia de los bancos. La otra postura se inclina por pensar que las corridas bancarias son profecías autocumplidas que se generan a partir de la iliquidez y de las expectativas de los depositantes.
A partir de información de panel sobre el sistema bancario argentino para el año 2001, con una frecuencia mensual, se pretende explicar la variación en los depósitos utilizando diferentes características de los bancos junto con algunas variables de la economía real. En efecto, trabajando con datos de panel y regresiones cross section para el período crítico posterior a la corrida de julio, se encontró que los fundamentals de los bancos (tasas, cartera irregular,
préstamos, exposición al riesgo soberano, spread de ingresos financieros así como dummies diferenciando por tipo de banco), poseen coeficientes estadísticamente significativos, y con el signo esperado según la teoría. Estos resultados proveen evidencia para sugerir que los fundamentals importan a la hora de la determinación de la variación de los depósitos.

Actualizado el 1 de noviembre de 2001. Desarrollado por InfoTrek